Компанию КТМ основал Ханс Трункенпольц в 1934 г. в австрийском городке Маттигховене. История фирмы начиналась с мастерской по обработке металла. Лишь через 20 лет Трункенпольц начал изготавливать мотоциклы - всего по три экземпляра в день! В 1955 году бизнесмен Эрнст Кронрайф приобрел значительную долю компании. Это открыло много возможностей и позволило ускорить развитие производства. Так появился бренд «КТМ»: «Kronreif & Trunkenpolz Mattighofen». Первые годы мотоциклы этой марки производились из компонентов собственного производства. 

В последствии компания «KTM» добилась невероятного успеха в мотоциклетных технологиях. Она первой выпустила 4-тактный двигатель с воздушным охлаждением, принцип которого стали использовать другие производители. «КТМ» первой представила мотоциклы с передними и задними дисковыми тормозами 1986 г. Но после смерти основателя фирмы в 1989 компания выходит на грань банкротства. 

В 1991 году было принято решение на уровне правительства о разделе фирмы на несколько компаний. Поэтому новая история начинается с 1992 года, и именно тогда мотобренд начал свое возрождение. В начале 90-х компания переживала не лучшие времена, но именно тогда сложилась общая концепция и философия. Прежде, чем модель попадает к потребителю, она должна пройти суровую проверку в спортивных соревнованиях. Девиз KTM прост – все машины Ready to Race («Готовы к гонке»). И в этой философии нет исключений.

На данный момент Австрийский концерн KTM — второй по величине европейский производитель мотоциклов, фаворит эндуро и ралли-рейдов.